Nakon urušavanja magične barijere koja je nekada zatvarala kaznenu koloniju, haos se širi izvan Valley of Mines. Bivši zatvorenici sada lutaju šumama i trgovačkim putevima oko grada Khorinis, destabilizujući region i nadjačavajući lokalne snage. Kako tradicionalne vlasti više nisu u stanju da održe kontrolu, moć ponovo pripada onima koji raspolažu snagom, uticajem i pravim savezima.Igrač nastavlja putovanje Nameless Hero-a kroz svet koji je veći, složeniji i opasniji nego ikada ranije. Napredak zavisi od pridruživanja postojećim frakcijama, od kojih svaka nudi sopstvenu filozofiju, obaveze i jedinstven put razvoja. Odluke imaju dugoročne posledice i utiču na pristup treninzima, resursima i daljem razvoju priče.